[Daily Brief 13/12] Thị trường tăng về điểm số lẫn thanh khoản nhờ sự đồng thuận – Cập nhật GAS

ĐIỂM NHẤN THỊ TRƯỜNG

Phiên giao dịch 12/12: Thị trường tăng về điểm số lẫn thanh khoản nhờ sự đồng thuận

Hầu hết các TTCK Châu Á hôm qua giao dịch khởi sắc sau thông tin Trung Quốc sẽ giảm thuế nhập khẩu ô tô từ Mỹ xuống còn 15% từ mức 40% và Giám đốc tài chính của Huawei đã được phía Canada bảo lãnh. Đóng cửa Nikkei 225 Index tăng 2.15%, Shanghai tăng 0.31%, Hang Seng Index tăng 1.61%, Kospi Index tăng 1.44%…

TTCK Việt Nam cũng diễn biến tích cực hơn nhiều, thị trường đã giao dịch chặt chẽ với hầu hết thời gian các chỉ số nằm trên giá tham chiếu. Cầu giá xanh gia tăng dần về cuối phiên giúp các chỉ số chính đóng cửa ở mức cao nhất ngày. VN-Index và VN30-Index tăng lần lượt 6.7 điểm (+0.7%) và 5.36 điểm (+0.58%) trong khi HNX-Index và HNX30-Index tăng mạnh hơn với mức tăng 1.02% và 1.55%.

Điểm tích cực đầu tiên là sự trở lại của nhóm vốn hóa trụ cột như VCB, BID, TCB, GAS, MSN, BVH, VJC, CTG, VRE, MBB, PLX, STB… cùng với ACB, SHB, PVS, VGC là động lực thúc đẩy các chỉ số chính trên 2 sàn HSX và HNX.
Dễ nhận thấy là nhóm Ngân hàng nâng đỡ chính cho thị trường khi trong nhóm chỉ có VPB và EIB giảm nhẹ.
Hưởng ứng giá dầu Brent hồi phục, ở nhóm dầu khí GAS và PVS đóng góp đáng kể điểm số cho thị trường và các cổ phiếu còn lại cũng ghi nhận mức tăng cao ở PVD, PVC, PVB…
KBC tiếp tục được khối ngoại mua vào, giá cổ phiếu tăng thêm 3.2% giúp thu hút sự quan tâm đến các cổ phiếu còn lại trong nhóm Khu công nghiệp. ITA dư mua trần vào cuối phiên trong khi LHG tăng 4% và VGC tăng 2.9%.
Bên cạnh nhóm Khu công nghiệp, nhóm vận hành Cảng biển cũng được kỳ vọng hưởng lợi từ chiến tranh thương mại Mỹ – Trung nên cổ phiếu nhóm này cũng ghi nhận nhiều mã tăng giá trở lại trong phiên hôm nay như VSC, HAH, GMD…đáng chú ý VSC tăng 4%.
Tâm lý tích cực của thị trường còn thể hiện ở sự khởi sắc trở lại ở nhiều mã Chứng khoán như SSI, VND, VCI, HCM… và Bất động sản, Xây dựng & VLXD như QCG, HT1, VPH, HBC, VCG, KDH, DXG, SCR, CVT, KSB, HDG… Riêng HPG vẫn chịu áp lực bán từ khối ngoại, dẫu vậy cầu từ NĐT nội đã giúp giá cổ phiếu đóng cửa tăng 0.4%.
Hiệu ứng tích cực lan tỏa đến sàn UpCom khi hầu hết các mã vốn hóa lớn ở sàn này đều tăng điểm như ACV, QTP, VEA, QNS, POW, BSR…

Nhìn chung, thị trường 12/12 nhận được sự đồng thuận và dòng tiền không còn phân hóa riêng lẻ như ở những phiên trước. Điều này còn thể hiện ở VN Midcap Index và VN Smallcap Index tăng 1% và 0.28%. Thanh khoản thị trường do đó đã cải thiện đáng kể so với phiên hôm qua với GTGD trên HOSE tăng 29.5% trong đó nhóm VN30 tăng 23.2%…, 2 sàn chính ghi nhận tổng GTGD 5.550 tỷ đồng. KLGD cổ phiếu qua kênh khớp lệnh trên HOSE cũng tăng gần 14% lên 137.9 triệu cổ phiếu.

NĐTNN tiếp tục mua ròng mạnh ở E1VFVN30 với GT +94.6 tỷ đồng, bên cạnh KBC +23.7 tỷ đồng và CII +20.8 tỷ đồng. Trong khi đó, duy trì bán ròng ở HPG -24.3 tỷ đồng và VHC -22.6 tỷ đồng. Như vậy, sàn HOSE nhận thêm 88.8 tỷ đồng GTGD ròng từ khối này.

Thị trường phái sinh cũng tăng điểm vượt trội chỉ số cơ sở phản ánh tâm lý tích cực của nhà đầu tư.

Thống kê toàn thị trường

DỰ BÁO XU HƯỚNG VN30-INDEX

Nhận định kỹ thuật

Chỉ số VN30 giằng co nửa đầu phiên và đóng cửa với mức cao nhất trong phiên, tăng 5.36 điểm lên 927.7 điểm. Sau cây nến tích cực DragonFly Candlestick, chỉ số đã tăng khá mạnh trở lại lấy lại được gần hết số điểm giảm của phiên mất điểm đầu tuần. Tăng điểm khá tốt, nhưng KLGD lại giảm về mức thấp gần 37.6 triệu đơn vị, giảm hơn 6 triệu đơn vị so với phiên trước, đồng thời cũng thấp hơn so với KLGD bình quân 20 ngày. Các chỉ báo quan trọng ADX, MACD, RSI vẫn ở xu thế tăng, ngoại trừ có thêm chỉ báo dòng tiền MFI giảm về dưới mức 50 do KLGD tiếp tục thụt giảm. Quán tính tăng có thể giúp chỉ số VN30 kiểm lại vùng đỉnh ngắn hạn cũ 931-935 điểm trong phiên ngày 13/12, KLGD cần được cải thiện đáng kể để hỗ trợ cho đà tăng. Chúng tôi nâng mức hỗ trợ đảo chiều phiên ở mốc 925 điểm.

Hỗ trợ ngắn hạn: 920-925 Kháng cự ngắn hạn: 931-935

VN30index. Nguồn: Admin

Quan điểm đầu tư

TTCK Mỹ đóng cửa tăng điểm phiên giao dịch tối qua 12/12, nhưng nếu nhìn vào diễn biến intraday của chỉ số DJ và chỉ số VIX cho thấy NĐT đã thận trọng hơn. Riêng chỉ số VN30 có thể tiếp tục quán tính tăng điểm trong phiên hôm nay tuy nhiên khả năng cung chốt lời sẽ tăng trở lại ở vùng giá cao khiến đà tăng của chỉ số chậm lại.

Các chỉ báo kỹ thuật quan trọng vẫn ở xu thế tăng. Phòng Research hiện vẫn đánh giá cầu tiếp tục được kích hoạt ở vùng giá thấp và duy trì khuyến nghị xem xét ở nhóm cổ phiếu cơ bản có (i) KQKD 9T2018 từ HĐKD chính tăng trưởng tốt và tiếp tục duy trì tăng trưởng trong 2019 (ii) Gía cổ phiếu đã giảm đáng kể so với đầu năm và gần như chưa phản ánh tăng trưởng LN trong năm.

Top Pick: CTI, FPT, GAS, GMD, HPG, KSB, MWG, PNJ, PTB, QNS, TCM, KBC

Chiến thuật giao dịch phái sinh

Vị thế MUA ngắn hạn

Vị thế Mua: VN30 tiếp tục vận động trên mốc 925 điểm
Đóng vị thế: Quanh 931- 935 điểm hoặc đạt mức lợi nhuận kỳ vọng
Stoploss: VN30 bẻ gãy trở lại mốc 925 điểm

Vị thế BÁN ngắn hạn

Vị thế bán: VN30 phá vỡ hỗ trợ 925 điểm
Đóng vị thế: Quanh 917 – 920 điểm hoặc đạt mức lợi nhuận kỳ vọng
Stoploss: VN30 vận động trở lại lên trên 925 điểm

CẬP NHẬT CÔNG TY

GAS: Nếu không có tiến triển thêm trong việc thoái vốn Nhà nước tại GAS, và bao gồm các yếu tố tác động ngắn hạn (tăng trưởng lợi nhuận tích cực trong năm 2019) và rủi ro dài hạn (khả năng thiếu hụt nguồn cung khí do các dự án lớn bị trì hoãn cũng như rủi ro chính sách), chúng tôi quyết định điều chỉnh giảm PE mục tiêu 1 năm xuống còn 19x từ mức 21x (so với mức 21x trong khu vực) và EV/EBITDA từ 12x xuống 10,5x (so với mức 12x). Do đó, giá mục tiêu 1 năm đối với GAS là 120.000 đồng/cp (từ 130.000 đồng), tăng 23,7% so với giá hiện tại. Do đó, chúng tôi nhắc lại đánh giá KHẢ QUAN. Cần lưu ý rằng GAS sẽ trả cổ tức bằng tiền mặt 40% trên mệnh giá vào năm 2018 và duy trì mức này vào năm 2019, tương ứng với tỷ suất cổ tức là 3,9%.

* Xem báo cáo chi tiết GAS ở đây

HOẠT ĐỘNG KHỐI NGOẠI

Vẫn mua ròng mạnh ở E1VFVN30

Cập nhật ETF

Phiên giao dịch ngày 11/12 ghi nhận 136.75 tỷ đồng giá trị mua ròng đối với VFMVN30, tương ứng với 9 triệu chứng chỉ quỹ.

THỊ TRƯỜNG THẾ GIỚI

Chứng khoán Trung Quốc hôm qua nối dài đà hồi phục khi Shanghai Composite tăng thêm 0.31% lên ngưỡng 2,602.15 điểm. Đồng NDT tiếp tục tăng giá so với USD, hiện đang giao dịch tại mức 1 USD đổi 6.88 CNY.

Chứng khoán Hoa Kỳ đóng cửa tăng điểm đêm qua nhờ diễn biến tích cực liên quan đến thỏa thuận thương Mỹ – Trung. Theo WSJ, phía Bắc Kinh sẽ thay đổi các kế hoạch kinh tế để cho phép các công ty nước ngoài có thể tiếp cận thị trường Trung Quốc dễ dàng hơn trong khi đó tổng thống D.Trump cho biết ông sẵn sàng can thiệp vào vụ bắt giam CFO Huawei để ngăn chặn những ảnh hưởng tới thỏa thuận thương mại giữa 2 quốc gia.

Phía Hoa Kỳ cũng cho biết, các nhà nhập khẩu tại Trung Quốc đã đặt mua khoảng 1.5 – 2 triệu tấn đậu tương trong 24 giờ qua. Dự kiến hoạt động vận chuyển sẽ tiến hành trong Q1/2019

DJ và S&P 500 tăng lần lượt 0.64% và 0.54%, lên ngưỡng 24,527.27 điểm và 2,651.07 điểm.

CBOE VIX giảm 1.38% về ngưỡng 21.46 điểm, rủi ro thị trường ở mức thấp. CNNMoney – Fear and Greed Index (FGI – phản ánh chỉ số VIX và 6 thước đo khác về tâm lý nhà đầu tư) chỉ cải thiện một chút so với phiên trước, vẫn ở vùng Extreme Fear.

Dollar Index giảm 0.4% về mức 97 điểm trong khi lợi suất trái phiếu 10 năm tăng phiên thứ ba liên tiếp, thêm 1.06% lên ngưỡng 2.91%.

Giá vàng tăng thêm 0.31% lên ngưỡng 1,251.1 USD/ounce trong bối cảnh đồng USD sụt giảm.

Giá dầu Brent và WTI giảm lần lượt 0.08% và 0.97% về mức 60.15 USD/thùng và 51.15 USD/thùng do dự trữ dầu thô của Hoa Kỳ trong tuần qua chỉ giảm 1.21 triệu thùng, so với mức dự báo giảm 2.99 triệu thùng của giới chuyên gia.

Thị trường Mỹ tăng điểm hỗ trợ tích cực cho diễn biến các chỉ số tại châu Á sáng ngày thứ Năm. Tính đến 7h30, Nikkei 225 và KOSPI tăng lần lượt 0.57% và 0.26%.

Nguồn: SSI Research