[Nhận định thị trường ngày 26/12] Cầu bắt đáy ngắn hạn khả năng gia tăng trở lại – Khối ngoại thu hẹp hoạt động – DJ future, WTI Oil hồi phục nhẹ

ĐIỂM NHẤN THỊ TRƯỜNG

Phiên giao dịch 12/12: Giảm mạnh theo diễn biến thị trường thế giới

TTCK Việt Nam giảm mạnh theo diễn biến chung của TTCK thế giới. Toàn sàn HOSE chỉ có 55 mã tăng và nhóm VN30 có 6 mã tăng điểm. Giảm mạnh trong suốt phiên, tuy nhiên các chỉ số đóng cửa thu hẹp đà giảm đáng kể so với mức thấp nhất trong ngày. VN-Index đóng cửa giảm 10.62 điểm (-1.17%), VN30-Index giảm 7.95 điểm (-0.91%). HNX-Index và HNX30-Index giảm lần lượt 0.87% và 1.51%.

Ở nhóm vốn hóa trụ cột, có MSN và NVL tăng điểm nhẹ không bù đắp được áp lực đến từ sự sụt giảm của hàng loạt cổ phiếu khác như GAS, BID, VHM, CTG, VPB, TCB, VNM, PLX… Nhóm Ngân hàng chỉ EIB tăng nhẹ 0.4% và nhóm Dầu khí thêm tác động từ giá dầu giảm đã chịu áp lực bán lớn hơn với sự sụt giảm mạnh của GAS, PVD, BSR, PVB…

Tổng GTGD 2 sàn đạt khoảng 6.000 tỷ đồng do GTGD trên HOSE tăng 43.2%. Trong khi đó, các NĐTNN lại thu hẹp hoạt động với GT mua và GT bán giảm tương ứng 31.1% và 26.6%. Tính chung, NĐTNN mua ròng nhẹ 23.1 tỷ đồng trên HOSE và 24.1 tỷ đồng trên HNX. Các cổ phiếu được mua ròng đáng ghi nhận gồm có HPG, AST, PVS… trong khi phía bán ròng không có mã nào đáng kể. Như vậy, phiên giảm điểm hôm nay đến từ lực bán của các NĐT trong nước và mang nặng yếu tố tâm lý.

Thị trường phái sinh có diễn biến tương tự, cùng phục hồi vào cuối phiên nhưng vẫn giảm tương đương index. Khối lượng giao dịch tăng mạnh gần 40% so với phiên trước trong bối cảnh thị trường không mấy tích cực, KL mở cũng giữ ở mức cao với 21.427 HĐ.

Thống kê toàn thị trường

DỰ BÁO XU HƯỚNG VN30-INDEX

Nhận định kỹ thuật

Chỉ số VN30  hôm qua đã giảm mạnh đầu phiên chạm sát mức 850 điểm và hồi phục trở lại trong phiên, nhưng vẫn giảm 7.95 điểm xuống mức 865.69 điểm.  Nến ngày có bóng nến dưới khá dài cho thấy cầu bắt đáy đang gia tăng khá tốt trở lại.

KLGD ở mức gần 51.5  triệu đơn vị,  tăng mạnh so với phiên  trước gần hơn 20  triệu đơn vị và  cao hơn gần 4 triệu đơn vị với KLGD bình quân 20 phiên. Cung cầu bị ảnh hưởng từ sự sụt giảm liên tiếp của TTCK thế giới khiến chỉ số VN30 tiếp tục biến động mạnh và phân hóa cao với 6 mã tăng giá, 23 mã giảm.

Chỉ số VN30 vẫn ở có khả năng kiểm lại vùng 860-863 điểm vào phiên hôm nay, tuy vậy cầu bắt đáy ngắn hạn có khả năng vẫn gia tăng trở lại khiến chỉ số sẽ hồi phục trong phiên giao dịch. Chúng tôi hạ mức hỗ trợ đảo chiều phiên về mốc 863 điểm.

Hỗ trợ ngắn hạn: 860-863 – Kháng cự ngắn hạn: 869-874

VN30index

Quan điểm đầu tư

Sự sụt giảm của các chỉ số trong phiên giao dịch hôm qua đến từ các NĐT trong nước do phản ứng tâm lý thái quá. Cầu bắt đáy ngắn hạn dự đoán vẫn gia tăng trở lại giúp các chỉ số sẽ hồi phục trong phiên giao dịch hôm nay.

Top Pick: CTI, FPT, GAS, GMD, HPG, KSB, MWG, PNJ, PTB, QNS, TCM, KBC

Chiến thuật giao dịch phái sinh

Vị thế MUA ngắn hạn                              

• Vị thế Mua: VN30 tiếp tục vận động trên mốc 863 điểm
• Đóng vị thế: Quanh 869- 874 điểm hoặc đạt mức lợi nhuận kỳ vọng
• Stoploss: VN30 bẻ gãy trở lại mốc 863 điểm

Vị thế BÁN ngắn hạn 

• Vị thế bán: VN30 phá vỡ hỗ trợ 863 điểm
• Đóng vị thế: Quanh 855 – 860 điểm hoặc đạt mức lợi nhuận kỳ vọng
• Stoploss: VN30 vận động trở lại lên trên 863 điểm

CẬP NHẬT CÔNG TY

MWG:  Ở mức giá hiện tại là 87.000 đồng/ cổ phiếu, cổ phiếu MWG đang giao dịch ở mức PE 2019 là 10,9x, so với mức PE 2019 toàn thị trường 12,4x dựa trên ước tính của chúng tôi. Chúng tôi nhắc lại khuyến nghị MUA và sử dụng phương pháp SOTP cho giá mục tiêu 1 năm là 129.200 đồng/ cổ phiếu (giảm 4,3% so với báo cáo trước của chúng tôi). Chúng tôi giảm giả định PE ngành Công nghệ thông tin – truyền thông từ 18x xuống còn 16x vì tăng trưởng ngành này có xu hướng chậm lại, trong khi giữ P/S mảng hàng bách hóa  là 0,3x.

* Xem báo cáo chi tiết MWG ở đây

HOẠT ĐỘNG KHỐI NGOẠI

Khối ngoại thu hẹp hoạt động, mua ròng nhẹ

Tổng GTGD 2 sàn hôm qua đạt khoảng 6.000 tỷ đồng do GTGD trên HOSE tăng  43.2%.

Trong khi đó, các NĐTNN lại thu hẹp hoạt động với GT mua và GT bán giảm tương ứng 31.1% và 26.6%. Tính chung, NĐTNN mua ròng nhẹ 23.1 tỷ đồng trên HOSE và 24.1 tỷ đồng trên HNX.

Các cổ phiếu được mua ròng đáng ghi nhận gồm có HPG, AST, HPG…trong khi phía bán ròng không có mã nào đáng kể.

Như vậy, phiên giảm điểm hôm qua không đến từ áp lực của khối ngoại

Cập nhật ETF

Hoạt động rút ròng quay trở lại đối với VFM VN30 trong phiên 24/12, với giá trị 43.17 tỷ đồng tương ứng với 3 triệu chứng chỉ quỹ.

THỊ TRƯỜNG THẾ GIỚI

Hợp đồng tương lai đáo hạn vào tháng 3/2019 đối với hai chỉ số DJ và S&P 500 đều hồi phục trở lại trong sáng ngày thứ Tư, lần lượt tăng thêm 0.35% và 0.33% (tính đến 7h30).

Trong ngày thứ Ba, Tổng thống D.Trump tuyên bố nếu nguồn ngân sách dành cho việc xây dựng bức tường biên giới chưa được phê duyệt thì một số cơ quan của Chính phủ vẫn sẽ tiếp tục ngừng hoạt động.

Tổng thống Hoa Kỳ dành những lời khen ngợi đối với bộ trưởng bộ Tài chính Hoa Kỳ Steven Mnuchin sau khi ông thực hiện buổi hội đàm với nhiều quan chức Chính phủ trong ngày thứ Hai để đánh giá về diễn biến của thị trường chứng khoán.

Giá dầu WTI hồi phục 1.48% lên ngưỡng 43.16 USD/thùng sau khi mất hơn 17% giá trị tính từ phiên ngày 17/12. Nguồn cung duy trì ở mức cao tại Hoa Kỳ, OPEC chưa thực hiện cắt giảm sản lượng trong tháng 12 và lo ngại nhu cầu tiêu thụ dầu thô giảm sút trong năm 2019 là những nhân tố ảnh hưởng chính đến diễn biến giá dầu.

Các chỉ số chứng khoán chủ chốt trên thị trường châu Á diễn biến trái chiều trong phiên sáng ngày thứ Tư. Nikkei 225 hồi phục 1.5% sau phiên giảm mạnh hôm qua trong khi KOSPI mất 1.47% giá trị.

Nguồn: SSI Research