ĐIỂM NHẤN THỊ TRƯỜNG
GIẢM THÊM CẢ ĐIỂM SỐ LẪN THANH KHOẢN, NĐTNN MUA RÒNG TRỞ LẠI
Sau khi tăng nhẹ vào đầu phiên, các chỉ số đóng cửa tiếp tục giảm do lực bán ở nhóm vốn hóa trụ cột. GAS, VHM, ROS, CTG, TCB, VRE, MSN, VNM, BVH… là các nhân tố chính khiến VN-Index mất thêm 6.19 điểm (-0.69%) và VN30-Index mất 4.67 điểm (-0.54%). Trong khi đó, HNX-Index và HNX30-Index giảm 0.16% và 0.57% do ACB và PVS.
So với phiên hôm qua, số mã tăng điểm có cải thiện hơn với 137 mã trên HOSE và 7 mã trong rổ VN30. SAB, YEG, VCB, TPB, VCI, KDC, CII, CTD, REE, VJC… là các mã có chút khởi sắc. Nhóm Ngân hàng và nhóm Dầu khí vẫn còn chịu nhiều áp lực tuy nhiên đà giảm cũng chậm lại so với phiên trước.
Thanh khoản thị trường giảm mạnh trong phiên hôm nay. GTGD trên HOSE giảm 46.2% còn 2.861 tỷ đồng trong khi trên HNX giảm 37.7% còn 462 tỷ đồng. Điểm tích cực là NĐTNN mua ròng đáng kể trở lại ở CTD +40.5 tỷ đồng, HPG +29.4 tỷ đồng, KDH +29 tỷ đồng… trong khi phía bán ròng ghi nhận nhiều nhất ở E1VFVN30 -22.5 tỷ đồng và GAS -18.7 tỷ đồng. Tính chung, NĐTNN đã mua ròng 96.4 tỷ đồng.
Sau 10 phiên giảm liên tiếp do ảnh hưởng từ TTCK thế giới, P/E hiện tại của VN-Index và VN30-Index đang ghi nhận ở mức 15.62 lần và 13.36 lần.
Trên thị trường phái sinh, các HĐTL cùng giảm điểm theo diễn biến chỉ số cơ sở. HĐ F1901 duy trì chênh lệch 2 điểm với chỉ số VN30. Khối lượng giao dịch cùng khối lượng mở giữ ở mức cao trong bối cảnh thị trường cơ sở suy yếu.
Thống kê toàn thị trường
DỰ BÁO XU HƯỚNG VN30-INDEX
Nhận định kỹ thuật
Chỉ số VN30 hôm qua cố gắng hồi phục nhiều lần trong phiên, tuy vậy cầu vẫn chưa đủ mạnh để đưa chỉ số tăng trở lại, áp lực bán tăng lên cuối phiên khiến chỉ số tiếp tục lùi xuống thêm 4.67 điểm. Nến ngày có thêm một Small Black Candle với mức giảm nhẹ tiệm cận hai đáy ngắn hạn vào tháng 10 và 11.
KLGD sụt giảm về mức 32.7 triệu đơn vị, giảm mạnh so với phiên trước gần 19 triệu đơn vị, đồng thời cũng thấp hơn 15 triệu đơn vị với KLGD bình quân 20 phiên. Áp lực bên bán không lớn, nhưng bên mua chưa tự tin dẫn đến phiên giảm nhẹ kèm khối lượng thấp.
Chỉ báo sức mạnh RSI cũng đi vào vùng quá bán, tương tự Stochastic và như vậy nếu không có thông tin gì xấu ảnh hưởng đến tâm lý, nhiều khả năng chỉ số VN30 sẽ tiếp tục giằng co tích lũy quanh biến đông trong biên độ hẹp vào phiên hôm nay. Chúng tôi hạ mức hỗ trợ đảo chiều phiên về mốc 859.
Hỗ trợ ngắn hạn: 855-859 – Kháng cự ngắn hạn: 863-869
VN30index
Quan điểm đầu tư
Sau 10 phiên giảm liên tiếp do ảnh hưởng tâm lý từ TTCK thế giới, sự hồi phục ấn tượng của thị trường Mỹ đêm qua sẽ tác động tích cực mạnh mẽ đến các chỉ số trên TTCK Việt Nam hôm nay. Hiệu ứng lò xo nén bật mạnh sẽ diễn ra ở các cổ phiếu đã giảm sâu như các cổ phiếu nhóm ngân hàng và dầu khí.
Ngoài danh mục cổ phiếu dài hạn phòng Research đã và đang khuyến nghị như CTI, FPT, GAS, GMD, HPG, KSB, MWG, PNJ, PTB, QNS, TCM, KBC thì diễn biến UpCom-Index và định giá của chỉ số cũng gợi ý cơ hội đầu tư ở một số cổ phiếu tốt như QNS, POW, ACV, VEA, NTC. Đây là những cổ phiếu có triển vọng cùng với downside risk thấp.
Chiến thuật giao dịch phái sinh
Vị thế MUA ngắn hạn
- Vị thế Mua: VN30 tiếp tục vận động trên mốc 859 điểm
- Đóng vị thế: Quanh 863- 869 điểm hoặc đạt mức lợi nhuận kỳ vọng
- Stoploss: VN30 bẻ gãy trở lại mốc 859 điểm
Vị thế BÁN ngắn hạn
- Vị thế bán: VN30 phá vỡ hỗ trợ 859 điểm
- Đóng vị thế: Quanh 853 – 855 điểm hoặc đạt mức lợi nhuận kỳ vọng
- Stoploss: VN30 vận động trở lại lên trên 859 điểm
CẬP NHẬT CÔNG TY
ACV: Ở mức giá hiện tại là 83.700 đồng/ cổ phiếu, ACV đang giao dịch ở mức EV/EBITDA năm 2018F là 14,1x, chúng tôi cho rằng đây là mức khá hấp dẫn so với EV/EBITDA 2018 là 22x – 24x của Sân bay Thái Lan (AOT TB) và Sân bay Quốc tế Shanghai (600009 CH) với mức tăng trưởng EPS 2018 là 18% – 20% YoY và ROE 2019 là 20% – 24% (tương đương ROE của ACV là 24,7% trong năm 2018). Chúng tôi duy trì giá mục tiêu 1 năm (không gồm cất hạ cánh) đối với ACV là 95.200 đồng/ cổ phiếu, dựa trên EV/EBITDA mục tiêu là 16x, thấp hơn 30% so với mức trung bình của AOT và Sân bay Quốc Tế Shanghai. Giá mục tiêu 1 năm của chúng tôi là 95.200 đồng/ cổ phiếu và tăng 13% so với giá hiện tại. Chúng tôi đánh giá TÍCH CỰC.
* Xem báo cáo chi tiết ACV ở đây
HOẠT ĐỘNG KHỐI NGOẠI
Mua ròng đáng kể trở lại
Thanh khoản thị trường hôm qua giảm mạnh. GTGD trên HOSE giảm 46.2% còn 2.861 tỷ đồng trong khi trên HNX giảm 37.7% còn 462 tỷ đồng.
Tuy nhiên, điểm tích cực là NĐTNN mua ròng đáng kể trở lại ở CTD +40.5 tỷ đồng, HPG +29.4 tỷ đồng, KDH +29 tỷ đồng…trong khi phía bán ròng ghi nhận nhiều nhất ở E1VFVN30 -22.5 tỷ đồng và GAS -18.7 tỷ đồng. Tính chung, NĐTNN đã mua ròng 96.4 tỷ đồng.
Cập nhật ETF
ETF chưa có cập nhật mới
THỊ TRƯỜNG THẾ GIỚI
TTCK Hoa Kỳ hồi phục mạnh mẽ trong ngày thứ Tư khi căng thẳng giữa tổng thống D.Trump và chủ tịch FED Jerome Powell có dấu hiệu lắng xuống. DJ và S&P 500 tăng lần lượt 4.98% và 4.96%, lên ngưỡng 22,878.45 điểm và 2,467.7 điểm.
Ngành bán lẻ thu hút dòng tiền sau khi ghi nhận kết quả ấn tượng trong mùa lễ hội vừa qua. Doanh thu ghi nhận trong mùa lễ hội năm 2018 tăng 5.1% YoY, lên ngưỡng 850 tỷ USD. Chỉ số SPDR S&P Retail ETF tăng 5.75% trong khi Amazon tăng 9.5%.
Liên quan đến thỏa thuận thương mại Mỹ – Trung, theo Bloomberg, phái đoàn đàm phán của Mỹ sẽ tới Bắc Kinh vào ngày 07/01 tới để tiếp tục thảo luận về các vấn đề thương mại giữa hai quốc gia.
CBOE VIX sụt giảm 14% về mức 30.41 điểm, dù vậy ở mức này vẫn cho thấy NĐT đang rất lo ngại về sự sụt giảm của thị trường. CNNMoney – Fear and Greed Index (FGI – phản ánh chỉ số VIX và 6 thước đo khác về tâm lý NĐT) tích cực hơn một chút so với phiên gần nhất, vẫn ở vùng Extreme Fear.
Dollar Index tăng trở lại 0.48% lên mức 97.01 điểm trong khi lợi suất trái phiếu 10 năm duy trì ở mức 2.801%.
Giá vàng giảm 0.18% về ngưỡng 1,267.13 USD/ounce.
Giá dầu Brent và WTI tăng mạnh 7.93% và 8.68% lên ngưỡng 54.47 USD/thùng và 46.22 USD/thùng. Theo EIA, dự trữ dầu thô tại Hoa Kỳ trong tuần qua dự báo giảm thêm 2.667 triệu thùng, tương ứng với tuần giảm thứ 3 liên tiếp.
TTCK châu Á sáng nay đang giao dịch khởi sắc sau khi nhận được những tín hiệu tích cực từ thị trường Hoa Kỳ. Đáng chú ý, Nikkei 225 tăng thêm 3.74%.
Nguồn: SSI Research