Kiến thức · Kinh nghiệm · Trải nghiệm
Từ EPS, P/E, P/B và báo cáo tài chính đến quản trị rủi ro, tâm lý và bài học của các nhà đầu tư huyền thoại.
EPS là gì? Đọc lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu cho đúng
EPS cho biết phần lợi nhuận thuộc về mỗi cổ phiếu, nhưng chỉ có ý nghĩa khi đặt trong bối cảnh tăng trưởng và chất lượng lợi nhuận.
6 phút
P/E là gì? Cổ phiếu giá thấp chưa chắc đã rẻ
P/E phản ánh số tiền thị trường sẵn sàng trả cho một đồng lợi nhuận; muốn biết đắt hay rẻ phải xét tăng trưởng và rủi ro.
7 phútP/B và BVPS: Khi nào giá trị sổ sách thực sự có ý nghĩa?
P/B hữu ích với ngân hàng và doanh nghiệp nhiều tài sản, nhưng giá trị sổ sách chỉ đáng tin khi tài sản có chất lượng.
7 phútHọc để đầu tư có phương pháp
EPS là gì? Đọc lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu cho đúng
EPS cho biết phần lợi nhuận thuộc về mỗi cổ phiếu, nhưng chỉ có ý nghĩa khi đặt trong bối cảnh tăng trưởng và chất lượng lợi nhuận.
P/E là gì? Cổ phiếu giá thấp chưa chắc đã rẻ
P/E phản ánh số tiền thị trường sẵn sàng trả cho một đồng lợi nhuận; muốn biết đắt hay rẻ phải xét tăng trưởng và rủi ro.
P/B và BVPS: Khi nào giá trị sổ sách thực sự có ý nghĩa?
P/B hữu ích với ngân hàng và doanh nghiệp nhiều tài sản, nhưng giá trị sổ sách chỉ đáng tin khi tài sản có chất lượng.
Cổ tức tiền mặt và cổ phiếu: Giá trị nằm ở đâu?
Cổ tức tiền mặt tạo dòng tiền thực; cổ phiếu thưởng làm tăng số lượng cổ phiếu nhưng không tự tạo thêm giá trị doanh nghiệp.
Đọc báo cáo tài chính: Bắt đầu từ ba báo cáo cốt lõi
Bảng cân đối, kết quả kinh doanh và lưu chuyển tiền tệ phải được đọc như ba góc nhìn của cùng một doanh nghiệp.
ROE và ROA: Đo hiệu quả sử dụng vốn như thế nào?
ROE cao chỉ tốt khi đến từ năng lực kinh doanh, không phải từ đòn bẩy quá lớn hoặc vốn chủ sở hữu bị thu hẹp.
Hệ số nợ D/E: Khi nào doanh nghiệp vay quá tay?
D/E phải được đọc theo ngành, khả năng tạo tiền và kỳ hạn nợ, không thể dùng một ngưỡng chung cho mọi doanh nghiệp.
Vốn hóa thị trường: Phân biệt bluechip, midcap và penny
Vốn hóa phản ánh quy mô thị trường của doanh nghiệp, không phải số tiền thật công ty đang sở hữu.
Phân tích cơ bản: Từ doanh nghiệp tốt đến cổ phiếu đáng mua
Phân tích cơ bản trả lời doanh nghiệp kiếm tiền bằng cách nào, lợi thế có bền không và mức giá hiện tại phản ánh bao nhiêu kỳ vọng.
Phân tích kỹ thuật: Đọc hành vi giá thay vì đoán tương lai
TA tập trung vào xu hướng, vùng giá và hành vi cung cầu; giá trị lớn nhất là chuẩn hóa thời điểm và quản trị rủi ro.
Cắt lỗ là gì? Vì sao biết phải bán mà tay không bấm nổi?
Khó cắt lỗ không nằm ở chiếc nút bán mà ở tâm lý né tránh sai lầm, neo vào giá vốn và hy vọng thị trường quay lại.
Quản trị rủi ro: Sống sót trước khi nghĩ đến lợi nhuận
Không một tín hiệu nào đúng mãi; lợi thế dài hạn đến từ việc giới hạn thiệt hại và để khoản đúng có đủ không gian phát triển.
5 nguyên tắc đầu tư giá trị có thể áp dụng lâu dài
Hiểu doanh nghiệp, yêu cầu biên an toàn, kiên nhẫn và bảo vệ vốn là nền móng của đầu tư giá trị.
8 tiêu chí lựa chọn cổ phiếu tốt trước khi định giá
Một bộ lọc tốt giúp loại sớm doanh nghiệp yếu trước khi dành thời gian cho mô hình định giá phức tạp.
9 quy tắc nhà đầu tư không được phép quên
Kế hoạch, kỷ luật và khả năng thích nghi quan trọng hơn một dự báo đơn lẻ.
7 bước cơ bản cho nhà đầu tư mới bắt đầu
Bắt đầu nhỏ, học một phương pháp và xây quy trình trước khi nghĩ đến tăng quy mô vốn.
George Soros: Không quan trọng đúng bao nhiêu lần
Điều quan trọng là kiếm được bao nhiêu khi đúng và mất bao nhiêu khi sai.
Linda Raschke: Đi theo xu hướng nhưng đừng quá tự tin
Nhà giao dịch giỏi không cần biết chắc tương lai; họ cần nhận ra chuyển động và phản ứng có kỷ luật.
Ed Seykota: Ba trụ cột của một hệ thống giao dịch bền vững
Xu hướng, cắt lỗ và quản trị vốn là ba trụ cột thường xuyên xuất hiện trong tư duy của Ed Seykota.
Đầu tư giá trị và tăng trưởng: Không nhất thiết phải chọn một
Giá trị giúp kiểm soát mức giá phải trả; tăng trưởng giúp nhận diện doanh nghiệp đang mở rộng cơ hội.
12 điều phải nhớ khi phân tích báo cáo tài chính
Con số kế toán cần được đặt sau mô hình kinh doanh, chuẩn mực ngành và các giả định của ban lãnh đạo.
22 quy luật được đúc rút sau nhiều năm trên thị trường
Thị trường thưởng cho sự kiên nhẫn có kỷ luật và trừng phạt việc tăng rủi ro khi chưa hiểu lợi thế của mình.
Lãi kép và những thói quen giúp tài sản tăng trưởng bền vững
Chênh lệch vài phần trăm hiệu suất mỗi năm tạo khoảng cách rất lớn khi thời gian đủ dài.