Điểm tương đồng và khác biệt giữa ETF và quỹ tương hỗ

Quỹ hoán đổi danh mục – ETFs và quỹ đầu tư tương hỗ – Mutual Funds đều là hình thức đầu tư vào một rổ các cổ phiếu khác nhau. Với ưu điểm là đa dạng hóa đầu tư, cả hai loại quỹ này đều có rủi ro thấp hơn so với việc trực tiếp đầu tư cổ phiếu. Nhà đầu tư cũng có thể hoàn toàn thỏa mãn nhu cầu đầu tư của mình do ETF và quỹ tương hỗ có mặt ở hầu hết các loại tài sản: cổ phiếu (tăng trưởng, giá trị, vốn hóa lớn/trung/nhỏ, công nghệ/tiện ích, v.v.), trái phiếu, tiền số, ngoại tệ, v.v. Thêm một điểm giống nhau nữa, đó là hai loại quỹ này đều được quản lý bởi các đội ngũ chuyên gia tài chính giàu kinh nghiệm và kiến thức.

Tuy vậy, cách thức vận hành và nguyên tắc đầu tư của hai loại quỹ này hoàn toàn khác nhau. Và do vậy, sẽ hướng đến những đối tượng khách hàng khác nhau. Quỹ Vanguard đã tổng hợp những đặc điểm khác nhau nổi bật tùy theo thị hiếu của khách hàng để chọn loại quỹ đầu tư phù hợp.

Điểm tương đồng và khác biệt giữa ETF và quỹ tương hỗ

Đặc điểm

ETFs

Quỹ đầu tư tương hỗ

Nếu nhà đầu tư ưa thích các khoản đầu tư nhỏ

Đây là loại hình phù hợp để đầu tư.

Chứng chỉ quỹ ETF được giao dịch trên sàn như cổ phiếu, do vậy, gía được quyết định bởi cung-cầu. Trên sàn HOSE chứng chỉ quỹ ETF VFMVN30 hiện được giao dịch với giá 19,000 VND.

Đây không phải loại hình phù hợp để đầu tư.

Chứng chỉ quỹ đầu tư tương hỗ được bán theo mức cố định. Ví dụ, mức tối thiểu để tham gia sở hữu 1 quỹ đầu tư tương hỗ là 100,000 USD, sẽ mua được 30 chứng chỉ quỹ với NAV là 100 USD/chứng chỉ.

Nếu nhà đầu tư muốn mức giá linh động để chọn thời điểm mua bán

Đây là loại hình phù hợp để đầu tư.

Do chứng chỉ ETF được giao dịch trên sàn như cổ phi, thời điểm mua/bán khác nhau trong này sẽ có mức giá khác nhau.

Đây không phải loại hình phù hợp để đầu tư.

Mua/bán tại bất kỳ thời điểm nào trong ngày, giao dịch cũng sẽ được tính theo giá NAV đóng cửa vào cuối ngày.

Nếu nhà đầu tư muốn đầu tư hình thức bị động

Đây là loại hình phù hợp để đầu tư.

ETF đầu tư theo chỉ số với tỉ trọng được quyết định trước, nên đây là một hình thức đầu tư hoàn toàn bị động.

Đây cũng có thể là loại hình phù hợp để đầu tư.

Một số quỹ đầu tư tương hỗ được thành lập theo chiến lược đầu tư bị động.

Nếu nhà đầu tư muốn tối thiểu hóa chi phí quản lý quỹ và thuế thu nhập

Đây là loại hình phù hợp để đầu tư.