[KQKD QUÝ 2] Ngành Dầu khí: GAS PVS PVT PVC

GAS lãi sau thuế 5.323 tỷ đồng trong 6 tháng, bằng 83% kế hoạch năm

Tổng công ty Khí Việt Nam (PV GAS – Mã: GAS) vừa công bố kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm.

Tổng doanh thu đạt 37.024 tỷ đồng, tăng 12% cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế đạt 5.323 tỷ đồng, tăng 30%. Như vậy GAS hoàn thành 66% doanh thu và 83% lợi nhuận năm. Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/tổng doanh thu đạt 14%.

Căn cứ theo số liệu này, quý II, GAS đạt doanh thu 18.777 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 2.658 tỷ đồng, tăng lần lượt 14% và 42% cùng kỳ năm trước.

Trong 6 tháng còn lại của năm, GAS cho biết giá dầu dự kiến tiếp tục ở mức cao so kế hoạch, là điều kiện thuận lợi để có kết quả kinh doanh tốt. Tuy nhiên, khả năng huy động khí cho phát điện có thể sẽ thấp và không ổn định do mùa mưa kéo dài, các bên cung cấp/tiêu thụ đều thực hiện nhiều công việc bảo dưỡng sửa chữa dừng khí.

Công ty đặt mục tiêu doanh thu 6 tháng cuối năm 25.739 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 3.049 tỷ đồng. Như vậy cả năm, GAS ước thực hiện doanh thu 62.763 tỷ đồng, lãi sau thuế 8.372 tỷ đồng; vượt lần lượt 13% và 30% so với kế hoạch.

Năm 2018 là năm đột phá về công tác đầu tư xây dựng của GAS khi việc triển khai 57 dự án với số vốn giải ngân 3.936 tỷ đồng.

PVS: LNST giảm 77,6% YoY do việc ít lại

Tổng CTCP Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí (PVS) đã công bố KQKD 6 tháng 2018, với doanh thu đi ngang và LNST sau lợi ích CĐTS giảm 42,9% YoY do 1) lỗ từ mảng Khảo sát Địa chấn do lượng công việc thấp và 2) giá thuê ngày các kho nổi (FSO/FPSO) thấp hơn, của FPSO Lam Sơn và FSO Biển Đông. Diễn biến này tương ứng với kết quả LNST sau lợi ích CĐTS kém tích cực chỉ đạt 69 tỷ đồng (-77,6% YoY). Dù vậy, dự án Sao Vàng – Đại Nguyệt chưa đóng góp đáng kể trong 6 tháng 2018, nhưng sẽ bắt đầu đóng góp trong nửa cuối năm 2018.

Theo VCSC

* Mảng Cơ khí Dầu khí (M&C) có diễn biến thấp trong quý 2 . Mảng M&C gần như không ghi nhận lợi nhuận trong quý 2, được chúng tôi cho rằng là do không còn ghi nhận doanh thu từ các dự án có biên LN cao ở ngoài khơi, nhưng ghi nhận từ nhiều dự án trên đất liền.

* Lỗ từ mảng Khảo sát Địa chấn & ROV và giảm trong các mảng khác. Mảng Khảo sát Địa chấn & ROV ghi nhận khoản lỗ gộp 256 tỷ đồng do gần như không có việc làm trong 6 tháng 2018. Trong khi đó, Mảng Tàu tiếp trợ khoan (OSV) và Vận hành & Bảo dưỡng (O&M) giảm với lợi nhuận gộp giảm lần lượt 28,3% YoY và 51,1% YoY. Mảng Căn cứ cảng vẫn duy trì ổn định với LN gộp chỉ giảm 10,4%.

PVT: Mảng vận tải dầu thô, Kho nổi ghi nhận tăng trưởng mạnh mẽ

Tổng CTCP Vận tải Dầu khí đã công bố KQKD 6T tích cực cho năm 2018, với doanh thu tăng 25,1% YoY và LNST sau lợi ích CĐTS tăng mạnh 104,8% YoY. KQKD tích cực đến từ 1) Diễn biến vận chuyển dầu thô khả quan khi nhà máy Dung Quất không còn bảo trì trong 6 tháng 2018; 2) Mảng Kho nổi (FSO) mạnh mẽ nhờ giá thuê ngày của FSO Đại Hùng và 3) LN ngoài HĐKD từ thanh lý tàu chở dầu thô Hercules 78 tỷ đồng.

Theo VCSC

* LN gộp mảng Vận tải tăng 15,8% từ mức thấp. Sản lượng vận tải dầu thô trong 6 tháng 2018 tăng 20,2% YoY trong 6 tháng 2017 khi BSR thực hiện bảo trì lớn 27 ngày. Trong khi đó, biên LN gộp mảng Vận tải giảm nhẹ 0,6 điểm %, đến từ giá thuê thấp hơn cho tàu chở sản phẩm dầu thô khi làm việc ở nước ngoài. Biên lợi nhuận mảng vận tải thấp hơn kỳ vọng.
* Giá thuê ngày FSO Đại Hùng tăng thúc đẩy lợi nhuận mảng Kho  nổi. Giá thuê ngày được điều chỉnh tăng từ 46.000 USD/ngày lên 56.000 USD/ngày, dẫn đến mức tăng của lợi nhuận gộp màng Kho dầu thô nổi.

PVC lỗ ròng hơn 14 tỷ đồng nửa đầu năm 2018

Tổng công ty Dung dịch khoan và Hóa phẩm Dầu khí – CTCP (mã chứng khoán PVC) công bố báo cáo tài chính hợp nhất quý 2/2018 với lợi nhuận chưa bằng 1/3 so với cùng kỳ.

Cụ thể, doanh thu thuần đạt 575,4 tỷ đồng, giảm sút 47% so với quý 2 năm ngoái Trừ chi phí giá vốn PVC còn lãi gộp 50,8 tỷ đồng trong quý 2, giảm 32,4 tỷ đồng so với cùng kỳ.

Doanh thu tài chính đạt hơn 4 tỷ đồng, tăng 236% so với cùng kỳ nhờ ghi nhận khoản lớn tiền lãi từ bán các khoản đầu tư. Chi phí tài chính giảm đượ đến 7,7 tỷ đồng còn 10,4 tỷ đồng nhờ lãi  tiền vay giảm mạnh.

Tính đến hết quý 2/2018 tổng nợ phải trả của công ty còn 1.012 tỷ đồng, giảm hơn 190 tỷ đồng so với đầu năm, trong đó riêng vay nợ tài chính ngắn hạn giảm 173 tỷ đồng, còn 476 tỷ đồng và không còn ghi nhận dư vay nợ tài chính dài hạn. Tổng cộng tài sản PVC giảm 254 tỷ đồng, xuống còn 1.895 tỷ đồng.

Báo cáo tài chính cũng thể hiện, đến cuối quý 2 nợ xấu giảm 23 tỷ đồng, xuống còn hơn 80,6 tỷ đồng, trong đó giá trị có thể thu hồi chỉ chưa đến 17 tỷ đồng.

Kết quả, do vẫn phải duy trì các loại chi phí hoạt động khác nên quý riêng quý 2 PVC còn lãi sau thuế chưa đến 1 tỷ đồng, giảm sâu so với số lãi 27,1 tỷ đồng đạt được quý 2 năm ngoái. Trong đó lợi nhuận ghi nhận về cho cổ đông công ty mẹ là số âm 2,1 tỷ đồng.

Lũy kế 6 tháng đầu năm 2018 doanh thu đạt 1,090 tỷ đồng, giảm sút 34% so với nửa đầu năm ngoái và cũng mới chỉ thực hiện được 35% kế hoạch. Vì quý 1 lỗ lớn nên tính chung 6 tháng đầu năm PVC ghi nhận lỗ hơn 14 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ vẫn có lãi dù chỉ chưa đến 400 triệu đồng.

Theo giải trình từ phía công ty, dịch vụ dung dịch khoan – lĩnh vực mang lại lợi nhuận chủ yếu cho Tổng công ty đang giảm mạnh so với cùng kỳ, làm giảm lợi nhuận sản xuất kinh doanh chung.

Tổng hợp